Favorito dagli dei, a Tantalo fu permesso di cenare con loro. Approfittando di questa posizione, o preparò un pasto per gli dei di suo figlio Pelope o disse ad altri mortali i segreti degli dei che aveva appreso al loro tavolo. Quando Tantalo servì Pelope agli dei, tutti tranne Demeter riconobbero il cibo per quello che era e si rifiutarono di mangiare, ma Demeter, in lutto per la figlia perduta, fu distratto e mangiò la spalla. Quando gli dei restaurarono Pelope, gli fu data una sostituzione in avorio.
Tantalo è noto principalmente per la punizione subita. Tantalo viene mostrato in Tartaro negli Inferi, cercando eternamente di fare l'impossibile. Sulla terra, fu punito o con una pietra appesa per sempre sulla sua testa o essere scacciato dal suo regno.
La punizione di Tantalo in Tartaro è di stare in ginocchio nell'acqua ma di non riuscire a reprimere la sete perché ogni volta che si abbassa, l'acqua svanisce. Sulla sua testa pende frutto, ma ogni volta che lo raggiunge, va appena oltre la sua portata. Da questa punizione, Tantalo ci è familiare nella parola stuzzicare.
Zeus era il padre di Tantalo e sua madre era Plutone, figlia di Himas.
Tantalo era sposato con una figlia di Atlante, Dione. I loro figli erano Niobe, Broteas e Pelops.
Tantalo era re di Sipilo in Asia Minore. Altri dicono che fosse re di Paphlagonia anche in Asia Minore.
Le antiche fonti di Tantalo includono Apollodoro, Diodoro Siculo, Euripide, Omero, Hyginus, Antonino Liberalis, Nonnius, Ovidio, Pausania, Platone e Plutarco.
Dopo che Tantalo tradì la fiducia degli dei, la sua famiglia iniziò a soffrire. Sua figlia Niobe fu trasformata in pietra. Suo nipote fu il primo marito di Clitennestra e fu ucciso da Agamennone. Un altro nipote, attraverso Pelope dalle spalle d'avorio, era Atreo, padre di Agamennone e Menelao. Atreo e Testo erano fratelli e rivali che finirono per distruggersi a vicenda. Erano caduti in una maledizione pronunciata dal figlio di Hermes, Mirtilus, contro Pelope e tutta la sua famiglia. Atreo sfidò ulteriormente gli dei promettendo ad Artemide un agnello d'oro e non riuscendo a consegnarlo. Dopo una serie di trucchi e tradimenti tra i fratelli, Atreus ha servito un piatto a suo fratello di tre dei figli di Thyestes.