Che cos'è l'avversione al rischio assoluto costante?

L'avversione al rischio assoluto costante, o CARA, è una classe di funzioni di utilità. Chiamata anche utility esponenziale. Ha la forma, per qualche costante positiva a:

u (c) = - (1 / a) e^-AC

"Secondo questa specifica l'elasticità dell'utilità marginale è uguale a -ac e l'elasticità istantanea della sostituzione è uguale a 1 / ac."

Il coefficiente di avversione al rischio assoluto è a; quindi l'abbreviazione CARA per Constant Absolute Risk Aversion. "L'avversione al rischio assoluto costante è generalmente considerata una descrizione meno plausibile dell'avversione al rischio rispetto all'avversione al rischio relativo costante" (che è la CRRA), ma può essere più analiticamente conveniente. (Econterms)

Termini relativi a Constant Absolute Risk Aversion (CARA):

• CRRA

About.Com Risorse sull'avversione al rischio assoluto costante (CARA):
Nessuna

Scrivi un term paper? Ecco alcuni punti di partenza per la ricerca su Constant Absolute Risk Aversion (CARA):

Libri su Constant Absolute Risk Aversion (CARA):
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Articoli su riviste sull'avversione al rischio assoluto costante (CARA):
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