Una breve storia della riforma bancaria dopo il nuovo accordo

Come presidente degli Stati Uniti durante la Grande Depressione, uno degli obiettivi politici principali del Presidente Franklin D. Roosevelt era quello di affrontare le questioni nel settore bancario e nel settore finanziario. La legislazione del New Deal di FDR fu la risposta della sua amministrazione a molte delle gravi questioni economiche e sociali del periodo. Molti storici classificano i punti focali primari della legislazione come le "Tre R" che rappresentano aiuto, recupero e riforma. Per quanto riguarda il settore bancario, la FDR ha sollecitato le riforme.

Il New Deal e la riforma bancaria 

La legislazione del New Deal della FDR tra la metà e la fine degli anni '30 ha dato origine a nuove politiche e regolamenti che impediscono alle banche di impegnarsi nelle attività in titoli e assicurazioni. Prima della Grande Depressione, molte banche si trovavano in difficoltà perché prendevano rischi eccessivi nel mercato azionario o prestavano non eticamente prestiti a società industriali in cui i direttori o gli ufficiali delle banche avevano investimenti personali. Come disposizione immediata, FDR ha proposto l'Emergency Banking Act che è stato firmato in legge lo stesso giorno in cui è stato presentato al Congresso. L'Emergency Banking Act ha delineato il piano di riapertura di solide istituzioni bancarie sotto la supervisione del Tesoro USA e sostenuto da prestiti federali. Questo atto critico ha fornito la necessaria stabilità temporanea nel settore, ma non ha previsto il futuro. Determinati a prevenire il ripetersi di questi eventi, i politici dell'era della depressione approvarono il Glass-Steagall Act, che essenzialmente proibiva la mescolanza di attività bancarie, titoli e assicurative. Insieme, questi due atti di riforma bancaria hanno fornito stabilità a lungo termine al settore bancario.

Gioco della riforma bancaria

Nonostante il successo della riforma bancaria, questi regolamenti, in particolare quelli associati al Glass-Steagall Act, sono diventati controversi dagli anni '70, poiché le banche si lamentavano che avrebbero perso clienti con altre società finanziarie se non fossero in grado di offrire una più ampia varietà di servizi finanziari. Il governo ha risposto dando alle banche una maggiore libertà di offrire ai consumatori nuovi tipi di servizi finanziari. Quindi, alla fine del 1999, il Congresso ha emanato il Financial Services Modernization Act del 1999, che ha abrogato il Glass-Steagall Act. La nuova legge è andata oltre la notevole libertà di cui le banche godevano già nell'offrire qualsiasi cosa, dai servizi bancari ai consumatori alla sottoscrizione di titoli. Ha consentito a banche, titoli e compagnie assicurative di costituire conglomerati finanziari in grado di commercializzare una gamma di prodotti finanziari tra cui fondi comuni di investimento, azioni e obbligazioni, assicurazioni e prestiti automobilistici. Come per le leggi che liberalizzano i trasporti, le telecomunicazioni e altri settori, la nuova legge avrebbe dovuto generare un'ondata di fusioni tra le istituzioni finanziarie.

Industria bancaria oltre la seconda guerra mondiale

In generale, la legislazione del New Deal ebbe successo e il sistema bancario americano tornò in salute negli anni successivi alla seconda guerra mondiale. Ma ha incontrato nuovamente difficoltà negli anni '80 e '90, in parte a causa della regolamentazione sociale. Dopo la guerra, il governo era stato ansioso di promuovere la proprietà della casa, quindi ha contribuito a creare un nuovo settore bancario - l'industria dei "risparmi e prestiti" (S&L) per concentrarsi sulla concessione di prestiti immobiliari a lungo termine, noti come mutui. Ma l'industria dei risparmi e dei prestiti ha dovuto affrontare un grosso problema: i mutui in genere hanno funzionato per 30 anni e avevano tassi di interesse fissi, mentre la maggior parte dei depositi ha termini molto più brevi. Quando i tassi di interesse a breve termine superano il tasso sui mutui a lungo termine, risparmi e prestiti possono perdere denaro. Per proteggere il risparmio e le associazioni di prestito e le banche da questa eventualità, i regolatori hanno deciso di controllare i tassi di interesse sui depositi.