Il sistema della Federal Reserve statunitense

Il Federal Reserve System, creato con l'entrata in vigore del Federal Reserve Act il 23 dicembre 1913, è il sistema bancario centrale degli Stati Uniti. Popolarmente conosciuta come la Federal Reserve o semplicemente la Fed, il Federal Reserve System è stato creato nella convinzione che il controllo centralizzato e regolato del sistema monetario della nazione avrebbe aiutato ad alleviare o prevenire crisi finanziarie come il panico del 1907. Nel creare la Fed, il Congresso ha cercato massimizzare l'occupazione, stabilizzare i prezzi di beni e servizi e moderare gli effetti a lungo termine delle variazioni del tasso di interesse. Da quando è stato creato per la prima volta, eventi come la Grande Depressione negli anni '30 e la Grande recessione durante gli anni 2000 hanno portato alla modifica e all'espansione dei ruoli, delle responsabilità e delle autorità del sistema della Federal Reserve. 

Il sistema bancario negli Stati Uniti prima della creazione del Federal Reserve System era, a dir poco, caotico.

Early American Banking: 1791-1863

Le attività bancarie in America del 1863 erano tutt'altro che facili o affidabili. La First Bank (1791-1811) e Second Bank (1816-1836) degli Stati Uniti erano gli unici rappresentanti ufficiali del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti - le uniche fonti che emettevano e sostenevano denaro ufficiale degli Stati Uniti. Tutte le altre banche erano gestite con statuto statale o da privati. Ogni banca ha emesso il proprio "banconote". Tutte le banche statali e private sono state in concorrenza tra loro e le due banche statunitensi per assicurarsi che le loro banconote fossero riscattabili per un valore nominale completo. Mentre viaggiavi per il paese, non hai mai saputo esattamente quale tipo di denaro otterresti dalle banche locali.

Con la crescita della popolazione americana in termini di dimensioni, mobilità e attività economica, questa molteplicità di banche e tipi di denaro divenne presto caotica e ingestibile.

Le banche nazionali: 1863-1913

Nel 1863, il Congresso degli Stati Uniti approvò il primo National Bank Act che prevedeva un sistema supervisionato di "National Banks". La legge stabiliva standard operativi per le banche, stabiliva importi minimi di capitale che le banche dovevano detenere e definiva le modalità con cui le banche dovevano fare e amministrare i prestiti. Inoltre, la legge ha imposto un'imposta del 10% sulle banconote statali, eliminando in tal modo efficacemente la valuta non federale dalla circolazione.

Che cos'è una banca "nazionale"?

Qualsiasi banca che usa la frase "National Bank" nel suo nome deve essere un membro del Federal Reserve System. Devono mantenere livelli minimi di riserve presso una delle 12 banche della Federal Reserve e devono depositare una percentuale del conto di risparmio dei loro clienti e depositare i conti in una banca della Federal Reserve. Tutte le banche costituite in base a una carta nazionale sono tenute a diventare membri del Federal Reserve System. Le banche costituite in virtù di una carta statale possono anche richiedere l'adesione alla Federal Reserve.

Il sistema della Federal Reserve: dal 1913 ad oggi
Funzioni del sistema della Federal Reserve

Nel 1913, la crescita economica americana sia in patria che all'estero richiedeva un sistema bancario più flessibile, ma meglio controllato e più sicuro. Il Federal Reserve Act del 1913 istituì il Federal Reserve System come l'autorità bancaria centrale degli Stati Uniti.

Ai sensi della Federal Reserve Act del 1913 e delle modifiche nel corso degli anni, il Federal Reserve System:

• Conduce la politica monetaria americana
• Supervisiona e regola le banche e protegge i diritti di credito dei consumatori
• Mantiene la stabilità del sistema finanziario americano
• Fornisce servizi finanziari al governo federale degli Stati Uniti, al pubblico, alle istituzioni finanziarie e alle istituzioni finanziarie straniere

La Federal Reserve concede prestiti a banche commerciali ed è autorizzata a emettere banconote della Federal Reserve che comprendono l'intera fornitura di carta moneta americana.

Organizzazione del sistema della Federal Reserve
Consiglio amministrativo

Supervisionando il sistema, il Board of Governors of the Federal Reserve System, controlla le operazioni delle 12 banche della Federal Reserve, diversi comitati consultivi monetari e dei consumatori e le migliaia di banche aderenti negli Stati Uniti.
Il Board of Governors stabilisce limiti minimi di riserva (quanto capitale le banche devono avere a disposizione) per tutte le banche membri, imposta il tasso di sconto per le 12 banche della Federal Reserve e rivede i bilanci delle 12 banche della Federal Reserve.