La regolamentazione delle pratiche che incidono sull'ambiente è uno sviluppo relativamente recente negli Stati Uniti, ma è un eccellente esempio di intervento del governo nell'economia a fini sociali. Dall'aumento collettivo della consapevolezza della salute dell'ambiente, tale intervento del governo negli affari è diventato un tema caldo non solo negli Stati Uniti ma anche in tutto il mondo.
A partire dagli anni '60, gli americani si preoccuparono sempre più dell'impatto ambientale della crescita industriale. Lo scarico del motore da un numero crescente di automobili, ad esempio, è stato accusato di smog e altre forme di inquinamento dell'aria nelle grandi città. L'inquinamento rappresentava ciò che gli economisti chiamano esternalità, un costo a cui l'entità responsabile può sfuggire ma che deve sostenere l'intera società. Poiché le forze di mercato non sono in grado di affrontare tali problemi, molti ambientalisti hanno suggerito che il governo aveva l'obbligo morale di proteggere i fragili ecosistemi della terra, anche se in tal modo era necessario sacrificare una certa crescita economica. In risposta, fu varata una serie di leggi per controllare l'inquinamento, tra cui esempi come Clean Air Act del 1963, Clean Water Act del 1972 e Safe Drinking Water Act del 1974.
Nel dicembre 1970, gli ambientalisti raggiunsero un grande obiettivo con l'istituzione della US Environmental Protection Agency (EPA) attraverso un ordine esecutivo firmato dall'allora presidente Richard Nixon. La creazione dell'APE ha riunito diversi programmi federali incaricati di proteggere l'ambiente in un'unica agenzia governativa. L'EPA è stata fondata con l'obiettivo di proteggere la salute umana e l'ambiente attraverso l'applicazione delle norme approvate dal Congresso.
L'EPA stabilisce e impone limiti tollerabili di inquinamento e stabilisce calendari per allineare gli inquinatori agli standard, un aspetto importante del suo lavoro poiché la maggior parte di questi requisiti è recente e alle industrie deve essere concesso un tempo ragionevole, spesso diversi anni, per conformarsi nuovi standard. L'EPA ha anche l'autorità di coordinare e sostenere le attività di ricerca e antinquinamento dei governi statali e locali, dei gruppi pubblici e privati e delle istituzioni educative. Inoltre, gli uffici APE regionali hanno il potere di sviluppare, proporre e attuare programmi regionali approvati per una protezione ambientale globale. Mentre l'EPA delega alcune responsabilità come il monitoraggio e l'applicazione ai governi statali, mantiene l'autorità per applicare le politiche attraverso multe, sanzioni e altre misure concesse dal governo federale.
I dati raccolti da quando l'EPA ha iniziato il suo lavoro negli anni '70 mostrano miglioramenti significativi della qualità ambientale. C'è stato un declino nazionale in quasi tutti gli inquinanti atmosferici. Tuttavia, nel 1990, molti americani credevano che fossero necessari ulteriori sforzi per combattere l'inquinamento atmosferico. In risposta, il Congresso approvò importanti emendamenti alla legge sull'aria pulita che furono firmati in legge dal presidente George H. W. Bush. La legislazione ha incorporato un sistema innovativo basato sul mercato progettato per garantire una sostanziale riduzione delle emissioni di anidride solforosa, che produce quella che è più comunemente nota come pioggia acida. Si ritiene che questo tipo di inquinamento provochi gravi danni a foreste e laghi, in particolare nella parte orientale degli Stati Uniti e del Canada. Negli anni successivi, la politica ambientale è rimasta in prima linea nella discussione politica, soprattutto per quanto riguarda l'energia pulita e i cambiamenti climatici.