Capire il mercato azionario

Quando un prezzo del mercato azionario per una società prende improvvisamente un colpo, un stakeholder potrebbe chiedersi dove sono andati i soldi che ha investito. Bene, la risposta non è così semplice come "qualcuno l'ha intascata".

Il denaro che entra nel mercato azionario attraverso l'investimento in azioni di una società rimane nel mercato azionario, sebbene il valore di tale azione fluttui in base a una serie di fattori. Il denaro investito inizialmente in un'azione combinata con l'attuale valore di mercato di tale azione determina il patrimonio netto degli azionisti e della società stessa.

Potrebbe essere più semplice comprenderlo, dato un esempio specifico come tre investitori - Becky, Rachel e Martin - che entrano nel mercato per acquistare una quota della società X, in cui la società X è disposta a vendere una quota della propria società al fine di aumentare capitale e il loro patrimonio netto attraverso gli investitori.

Uno scambio di esempio nel mercato

In questo scenario, la società X non ha denaro ma possiede una quota che vorrebbe vendere sul mercato dei cambi, mentre Becky ha $ 1.000, Rachel ha $ 500 e Martin ha $ 200 da investire. Se la Società X ha un'offerta pubblica iniziale (IPO) di $ 30 sulla quota e Martin la acquista, Martin avrebbe quindi $ 170 e una quota mentre la Società X ha $ 30 e una in meno.

Se il mercato esplode e il prezzo delle azioni della società X sale a $ 80 per azione, quindi Martin decide di vendere la sua partecipazione nella società a Rachel, Martin uscirà quindi dal mercato senza azioni ma fino a $ 50 dal suo patrimonio netto originale per un totale di $ 250 . A questo punto, a Rachel restano $ 420 ma acquisisce anche quella quota della Società X, che non viene influenzata dallo scambio.

Improvvisamente, il mercato è crollato e i prezzi delle azioni della società X sono crollati a $ 15 per azione. Rachel decide di uscire dal mercato prima che scenda ulteriormente e vende la sua quota a Becky; questo colloca Rachel senza azioni a $ 435, che è in calo di $ 65 dal suo patrimonio netto iniziale, e Beck a $ 985 con la partecipazione di Rachel nella società come parte del suo patrimonio netto, per un totale di $ 1.000.

Dove vanno i soldi

Se abbiamo eseguito correttamente i nostri calcoli, il totale delle perdite perse deve essere pari al totale delle entrate guadagnate e il numero totale di azioni perse deve essere uguale al numero totale di azioni acquisite. Martin, che ha guadagnato $ 50, e la società X, che ha guadagnato $ 30, hanno guadagnato collettivamente $ 80, mentre Rachel, che ha perso $ 65, e Becky, che è seduto su un investimento di $ 15, hanno perso collettivamente $ 80, quindi nessun denaro è entrato o lasciato dal sistema . Allo stesso modo, una perdita di azioni di AOL è uguale alla perdita di azioni di Becky.

Per calcolare il valore netto di questi individui, a questo punto, si dovrebbe assumere il tasso di cambio corrente per la partecipazione, quindi aggiungerlo al loro capitale in banca se l'individuo possiede azioni sottraendo il tasso da coloro che sono in calo una condivisione. La società X avrebbe quindi un valore netto di $ 15, Marvin $ 250, Rachel $ 435 e Beck $ 1000.

In questo scenario, la perdita di $ 65 di Rachel è andata a Marvin, che ha guadagnato $ 50, e alla società X, che ne ha $ 15. Inoltre, se modifichi il valore del titolo, l'importo netto totale della Società X e Becky in aumento sarà pari a $ 15, quindi per ogni dollaro in cui il titolo aumenta, Becky avrà un guadagno netto di $ 1 e la Società X avrà un perdita netta di $ 1 - quindi nessun denaro entrerà o uscirà dal sistema quando il prezzo cambia.

Si noti che in questa situazione nessuno mettere più soldi in banca dal mercato ribassista. Marvin è stato il grande vincitore, ma ha fatto tutti i suoi soldi prima il mercato si è schiantato. Dopo aver venduto le azioni a Rachel, avrebbe avuto la stessa quantità di denaro se le azioni fossero andate a $ 15 o se fossero andate a $ 150.

Perché il valore dell'azienda X aumenta quando diminuiscono i prezzi delle azioni?

È vero che il valore netto della Società X aumenta quando il prezzo delle azioni scende perché quando il prezzo delle azioni precipita, diventa più economico per la Società X riacquistare la quota venduta inizialmente a Martin.

Se il prezzo delle azioni sale a $ 10 e riacquistano la quota da Becky, saranno fino a $ 20 poiché inizialmente hanno venduto la quota per $ 30. Tuttavia, se il prezzo delle azioni arriva a $ 70 e riacquistano la quota, scenderanno di $ 40. Nota che a meno che non effettuino effettivamente questa transazione, la Società X non guadagna o perde denaro in caso di variazioni del prezzo delle azioni.

Infine, considera la situazione di Rachel. Se Becky decide di vendere la sua quota alla società X, dal punto di vista di Rachel non importa quale prezzo Becky addebita alla società X poiché Rachel sarà comunque in calo di $ 65, indipendentemente dal prezzo. Ma a meno che la Società non effettui effettivamente questa transazione, sono fino a $ 30 e giù di una azione, indipendentemente dal prezzo di mercato di quella azione.

Costruendo un esempio, possiamo vedere dove sono andati i soldi e vedere che il ragazzo che ha fatto tutti i soldi ha fatto proprio prima l'incidente è avvenuto.